Die nächstgelegenen größeren Städte sind Rockhampton 198 km östlich an der Küste und Emerald 79 km westlich. Alle drei Städte liegen am Capricorn Highway.
Blackwater wurde vermutlich nach dem Blackwater Creek, einem Nebenfluss des Mackenzie River, benannt. Dieser Bach führte schwarzes Wasser, was durch die Baumwurzeln, die in den Bach wuchsen, verursacht wurde. Die Kohlelagerstätten wurden 1845 von Ludwig Leichhardt entdeckt.