Participating Cap
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Der Participating Cap ist eine besondere Form des Zero-Cost-Collar. Die Kombination besteht ebenso aus einem Zinscap und Zinsfloor (Zinscap long und Zinsfloor short). Der Unterschied zum Zero-Cost-Collar ist darin begründet, dass das Nominal des Zinscaps größer ist als das des Zinsfloors.
Hintergrund[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]
Sollten die Zinsen wider Erwarten sinken, dann ist das Risiko eines sinkenden Zinsniveaus reduziert worden, da das Nominal am unteren Ende (Floor) niedriger ist.
Siehe auch[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]
Literatur[Bearbeiten | Quelltext bearbeiten]
- Mary S. Ludwig: Understanding interest rate swaps. McGraw-Hill, New York NY u. a. 1993, ISBN 0-07-039020-7, S. 160.
- Karl Friedrich Hagenmüller, Reinhold Adrian, Thomas Heidorn: Der Bankbetrieb. Lehrbuch und Aufgaben. 15. überarbeitete Auflage. Gabler, Wiesbaden 2000, ISBN 3-409-42158-0, S. 393.