U 101 lief am 1. April 1917 bei der AG Weser in Bremen vom Stapel und wurde am 15. Mai 1917 in Dienst gestellt. Von Juli 1917 bis November 1918 war das Boot der II. U-Flottille in Helgoland und Wilhelmshaven zugeordnet.[1]
U 101 führte während des Ersten Weltkriegs neun Unternehmungen im östlichen Nordatlantik um die britischen Inseln durch.[2] Dabei wurden 24 Handelsschiffe mit einer Gesamttonnage von 29.813 BRT versenkt.[3][4] Darunter befanden sich neben Schiffen der Kriegsgegner auch Schiffe unter der neutralen Flagge Dänemarks.[5]
Am 26. November 1917 torpedierteU 101 den britischen TankerCrenella auf seinem Weg von Queenstown in die Vereinigten Staaten. Das 7.035 BRT große Schiff wurde dabei jedoch nur beschädigt und gelangte in Begleitung des ZerstörersCushing zurück nach Queenstown.[6] Das größte von U 101 versenkte Schiff war das bewaffnete britische FrachtschiffMexico City mit 5.078 BRT. Die Mexico City wurde am 5. Februar 1918 auf ihrer Fahrt von Liverpool nach Alexandria etwa 15 Seemeilen westlich von South Stack (Anglesey, Wales) versenkt. Dabei kamen 29 Menschen ums Leben.[7][8]